+7 (499) 322-30-47  Москва

+7 (812) 385-59-71  Санкт-Петербург

8 (800) 222-34-18  Остальные регионы

Звонок бесплатный!

Номинальный держатель акций: кто это такой

Номинальный держатель акций — одна из сторон договора (лицо), которое является представителем интересов владельца ценных бумаг на биржевом рынке, но не может владеть данными активами.

Номинальный держатель акций: сущность и особенности появления «профессии»

Первоначально в роли номинальных держателей выступали так называемые поверенные лица, которые были популярны в годы приватизации. Впоследствии они прошли этап законодательного оформления и приняли легальный статус. Причиной появления таких специалистов были препятствия, создаваемые предпрятиями-эмитентами на этапах регистрации новых держателей акций.

По сути, номинальный держатель акций — специалист, участник рынка ценных бумаг, на которого регистрируются ценные бумаги. В роли держателей таких активов выступает созданный и возглавляемый акционером-бенефициаром траст. Нанимаемый специалист должен пройти регистрацию в системе ведения реестра и являться депонентом депозитария. Принимая на себя определенные обязательства по операциям с ценными бумагами, он не становится их владельцем.

Имя номинального держателя должно быть внесено в систему реестра. Кроме этого, ценные бумаги также перерегистрируются на это лицо. Но даже при таком подходе перехода права собственности не происходит. Фактически активы являются собственностью группы акционеров.

Главная задача номинального держателя акций — представление интересов реальных владельцев. В свое время это позволило решить проблемы, создаваемые предприятиями-эмитентами при регистрации новых держателей акций, а также в процессе перехода прав собственности на ценные бумаги. Все это было возможным из-за некоего информационного вакуума и отсутствия должного регулирования со стороны государства. В свою очередь, специалист , выступающий от группы эмитентов, быстро решал поставленные задачи.

Основой номинального держания является договор, сторонами которого является поверенный и владелец актива. По условиям соглашения представитель акционера должен пройти процесс регистрации в системе реестра как номинальный владелец. Сама форма документа (соглашения, договора) может быть разной. По своим характеристикам бумага ближе всего к агентскому соглашению, в котором за основу берутся принципы комиссии. В роли агента выступает номинальный держатель, который осуществляет все операции от имени клиента (не от себя лично).


Сущность договора — в представлении интересов хозяина ценных бумаг посредством передачи определенных полномочий и прав номинальному держателю. В документе четко прописывается, какие права получает наемный работник, в чем заключаются его функции, какую ответственность он несет, и в каком объеме будет выполнять свои обязательства. Также оговаривается форма контакта между сторонами (средства) связи, ведь номинальный держатель обязан регулярно отчитываться о результатах своей работы и достигнутых в результате переговоров целях.

Заключение такого договора — процесс весьма сложный, но с появлением опыта в данной сфере получается быстрее и эффективнее решать такие вопросы. Важны момент, что при любом составлении договора наемный работник не может получить контроль над пакетом ценных бумаг.

Номинальный держатель акций: виды, права, обязательства

В качестве таких специалистов могут выступать следующие участники рынка:

1. Депозитарий. Такой специалист имеет необходимые разрешения работы, а также лицензию, позволяющую вести хранение и учет акций. Что касается законов РФ, то депозитарий обязательно должен регистрироваться в качестве ИП. По факту инвестор или владелец ценных бумаг обязан провести регистрацию депозитария на основе реестровой базы.

2. Брокер — «промежуточный элемент», который включен между покупателем и продавцом. В его роли могут выступать разные стороны — крупные (небольшие) компании или физические лица. Чтобы вести такой вид деятельности у специалиста на руках должна быть депозитарная лицензия. В отношении брокера есть некоторые противоречия. Так, профессиональная ассоциация регистраторов (ПАРТАД) считает, что подобный специалист не может выступать в качестве номинального держателя. С другой стороны, его можно вносить в систему ведения реестра для выполнения таких задач.

Работает брокер на основании соглашения комиссии, предполагающего определенные проценты от сделок. Возможен и второй вариант — с составлением договора поручения. В этом случае брокер является поверенным лицом, и в его регистрации нет необходимости.

На практике привлечение профессионалов и исполнение ими функций номинальных держателей имеет множество преимуществ:

— во-первых, такие специалисты отлично знают рынок и все действующие на нем лазейки. Различные вопросы, возникающие в процессе лоббирования интересов держателей акций, решаются, как правило, в сжатые сроки;

— во-вторых, деятельность таких держателей контролируется и регулируется законодательством. При этом интересы и права клиентов всегда соблюдены;

— в-третьих, объем предоставляемых услуг является широким, что позволяет заказчику решать более широкий спектр проблем во взаимоотношениях с эмитентом.

Чаще всего к роли номинального держателя акций привлекается брокер. Этот специалист хорош для профессиональных игроков на бирже, которые работают с покупкой и продажей ценных бумаг. Таких участников рынка мало интересует реализация прав по активу или текущие доходы. Следовательно, для брокера основная задача — фиксация прав клиента (реального владельца бумаги). Для него такая работа не составляет проблем, ведь подобные функции он выполняет чуть ли не ежедневно.

По-иному обстоит вопрос, если акции покупаются не для дальнейшей продажи, а с целью удерживания их в течение определенного промежутка времени и получения по ним дивидендов. В таких случаях брокеру много сложнее, ведь данная работа расходится с его ежедневными задачами на бирже. Здесь лучше передать права номинального держателя другому участнику — депозитарию. Последний по своей природе может выступать в роли номинального владельца.

Брокер берет на себя работу по комплексному обслуживанию акционеров. Такой вариант взаимодействия выгоден всем сторонам. Реальному держателю акций не нужно разбираться со всеми тонкостями законодательной сферы, а брокер может рассчитывать на получение дополнительного дохода. Похожее взаимодействие происходит и с участием депозитария.

Важный момент — законодательные аспекты номинального держателя акций . Действия специалиста, как правило, регулируются группой положений, прописанных в Федеральных Законах РФ. Как уже упоминалось, сделка закрепляется договором, в котором прописывается:

— уровень вознаграждения номинального держателя;
— его полномочия в отношении предоставленных акций;
— особенности отчетности и уровень ответственности.

После оформления ценные бумаги находятся на забалансовом счете. Это значит, что в случае банкротства поверенного и ареста имущества, ценные бумаги не будут использоваться в качестве инструмента для погашения долгов. Акции, как правило, возвращаются реальному владельцу в срок до семи дней. Сам договор можно расторгнуть в любой момент.

Номинальный держатель акций берет на себя выполнение целого ряда обязательств — предоставление полной информации владельцу ценных бумаг (по первому требований), обеспечение конфиденциальности о выполненных операциях и активах клиента перед третьими лицами.

Ключевой момент подобных сделок — типы счетов. У номинального держателя их может быть два:

1. Коллективный счет позволяет видеть специалисту реальный объем акций владельца и полную информацию о них (при условии, что у него есть два и более нанимателя). Такая практика позволяет уменьшить общий объем проводимых операций, снизить финансовые риски для сторон и текущие издержки. Минус такого подхода — в сложности разделения активов разных хозяев акций.

2. Индивидуальный счет. Здесь отображаются акции, которые находятся во владении одного клиента. При этом у специалиста будет столько счетов, сколько и нанимателей. Такой способ ведения дел является более популярным, ведь позволяет облегчить процедуру отчетности держателя.

Что касается прав номинального держателя акций, то здесь возможны следующие подходы :

1. Закрепление договорного права, которое подразумевает передачу активов номинальному держателю и определенных прав в отношении ценных бумаг.
2. Общая собственность — связана с применением общего (коллективного) счета.
4. Индивидуальная собственность — используется в государствах, где можно определить акции на коллективных счетах.
5. Ценнобумажное наделение правами — подразумевает наличие «пакета прав» (описывается в договоре).

Содержание

Номинальный держатель акций – это тип посредника в заключении сделок сделок

Номинальный держатель акций – это лицо, которое представляет интересы другого лица на рынке ценных бумаг без права владения ими. Первые поверенные лица возникли как явление в первые годы приватизации. Их законодательное оформление произошло уже позднее. Причины их возникновения заключались в препятствиях, которые создавали эмитенты, при регистрации новых акционеров. Это привело к объединению владельцев ценных бумаг и выделению из их среды делегата, который защищал их права и представлял интересы. Позднее их место заняли номинальные держатели, которые являлись специально нанятыми специалистами, профессионалами в данной сфере. В связи с незначительным сроком существования данного явления в экономики правовая база находится в стадии разработке и дает достаточно широкий простор для интерпретации.

Кто может являться номинальным держателем акций и что для этого требуется.

Лицом, представляющим интересы владельцев акций, в данном секторе экономики могут выступать следующие категории граждан:

  • Депозитарий. Это участник рынка, имеющее право и возможность, подтвержденные лицензией, на хранение и учет акций. Согласно законодательству РФ депозитарием может являться только лицо, зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя. Фактический держатель ценных бумаг или инвестор обязан зарегистрировать депозитария в реестровой системе.
  • Брокер. Он является своеобразным «промежуточным звеном» между продавцом и покупателем акций. Им может являться как юридическое, так и физическое лицо. Для ведения данного вида деятельности необходима депозитарная лицензия. По мнению ПАРТАД (профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев) брокер не может являться номинальным держателем акций, но он может быть внесен в систему ведения реестра в качестве такового. Его действия могут осуществляться на основании договора комиссии (предполагает работу за проценты от заключения сделок) или договора поручения (в данном случае брокер является поверенным, и его регистрация в реестре не требуется).
Это интересно:  Визы в Канаду: студенческая (учебная), транзитная, иммиграционная, гостевая, бизнес, электронная и другие виды разрешений на въезд в эту страну для россиян

Законодательные аспекты деятельности номинального держателя акций.

Действия поверенного и их правовая основа определяются рядом положений федерального закона РФ. Сущность отношений нанимателя и держателя акций должна отражаться в договоре, который заключается между владельцем ценных бумаг и его поверенным.

В договоре указывается следующее:

  1. Вознаграждение поверенного лица.
  2. Полномочия в действиях с акциями, которые ему делегированы.
  3. Предполагаемая отчетность и ответственность держателя.

Правила составления договора и его последствия оговорены в статье ФЗ №8 «О рынке ценных бумаг». Согласно данному закону номинальному держателю вменяются следующие обязанности:

  1. Акции должны состоять на учете на забалансовых счетах. Это означает, что при банкротстве поверенного лица и наложении ареста на его имущества, акции нельзя будет использовать для погашения его долговых обязательств.
  2. Возвращение акций их законному владельцу и полная передача контроля по требованию в течение семи дней. Вне зависимости от текста договора он может быть расторгнут в любой момент в одностороннем порядке.
  3. Действия исключительно в интересах нанимателя. Определенный диапазон свободного принятия решения возможен в зависимости от составленного договора, однако эти решения должны заключать в себе объективную и явную пользу для владельца акций.
  4. Сохранение конфиденциальности и препятствие раскрытия информации о нанимателе, состоянии его дел и его лицевом счете.
  5. Предоставление информации владельцу акций обо всех произведенных операциях по первому его требованию.

Также современные законы предусматривают невозможность перехода акций в полное владение номинального держателя. Это означает, что как бы безграмотно и расплывчато не был составлен договор, права владельца остаются защищенными.

Счета номинальных держателей акций.

Современное законодательство Российской Федерации не запрещает поверенному лицу держать два типа счетов – коллективный и индивидуальный. Во многих странах это является распространенной практикой.

  1. Коллективный счет. Он отражает общее количество акций держателя и информацию о них, при наличии у него 2 и более нанимателей. Подобная практика направлена на уменьшение количества расчетных операций и оптимизацию работы поверенного лица, снижение издержек и фондовых рисков. Минусом данного подхода является невозможность отличить друг от друга активы разных владельцев. Согласно пункту 11.6 Положения о депозитарной деятельности, акции на коллективном счете находятся без учета их индивидуальных признаков, что может привести к путанице при возникновении проблемных ситуаций.
  2. Индивидуальный счет. На учете находятся акции, принадлежащие только одному клиенту. Количество счетов строго соответствует количеству нанимателей держателя акций. Подобный подход в российской экономике является наиболее распространенным. Он облегчает отчетность держателя, но служит препятствием для его продуктивной деятельности.

Права номинального держателя ценных бумаг.

Возможно закрепление за держателем одного из следующих прав собственности на акции и ценные бумаги:

  1. Договорное. Данное право предусматривает передачу акций их номинальному владельцу (доверенному лицу) и предоставление ему широких свобод в отношении их оборота.
  2. Общая собственность. Предполагается наличие обособленного пула ценных бумаг, используется при использовании держателем коллективного счета.
  3. Индивидуальная собственность. Практикуется в странах, где есть возможность идентифицировать акции, находящиеся на коллективных счетах (например, Бразилия).
  4. Ценнобумажное правонаделение. Предполагает наличие в договоре пункта о «пакете прав», предоставляемых клиентом своему поверенному.

Номинальный держатель акций: кто это такой

Кто такой номинальный держатель ценных бумаг

Номинальный держатель акций – это своего рода посредническое звено, обеспечивающее взаимную связь между реальным собственником и «производителем» ценных бумаг. На практике для обозначения этого лица часто используется аббревиатура НДА. Предприимчивый и предусмотрительный человек, желающий сохранить и увеличить в объеме свои активы, принимает решение о размещении их на депозитах, счетах, а также об инвестировании в покупку ценных бумаг. Но из-за недостаточной финансовой грамотности приходится обращаться за помощью со стороны. Для этих целей и предусмотрен институт НДА.

Законодательные нормы и особенности по деятельности НДА

В цепь обращения ценных бумаг включено несколько крупных и масштабных звеньев:

  • эмитент (сторона, выпустившая их);
  • депозитарий;
  • номинальный владелец;
  • собственник средств.

Все манипуляции по ценным бумагам в настоящее время строго регламентируются законами РФ. Первые нормативные акты, регулирующие подобные взаимоотношения, появились в обиходе с 1996 г. С учетом событий, которые происходят сегодня в экономике, эти нормы подлежат постоянным корректировкам. Гражданин, который только начал инвестирование в ЦБ, может легко запутаться и не просто лишиться денег, но и нажить проблемы с законом, не зная ни рынка, ни его тонкостей. А смысл НДА и состоит в том, чтобы представлять законные интересы инвесторов перед «производителями» ценных бумаг и различными реестрами.

Документы, участвующие в сделке

Действия специалиста этой ниши регламентируются большим количеством положений, которые указаны в федеральном законодательстве РФ. Любая сделка подкрепляется договорным соглашением, обязательно содержащим следующие пункты:

  • вознаграждение, выплачиваемое НДА;
  • права по отношению к бумагам;
  • ответственность;
  • тонкости ведения отчетной документации.

Законодательство предусматривает, что в случае, если поверенное лицо будет признано банкротом, ценные бумаги не могут быть применены в качестве средства исполнения долговых обязательств. Акции возвращаются его реальному держателю в 7-дневный период, и происходит это безоговорочно. А что касается самого соглашения, то его расторжением можно заняться в удобное время.

Кто может выступать в качестве НДА

Номинальное владение ЦБ – форма конфиденциальных манипуляций. В «лихие» 90-е этот институт стал пользоваться массовым спросом. Дело в том, что процесс купли и реализации бумаг определенными лицами встречался с некоторыми сопротивлениями со стороны эмитентов. Более того, львиная доля инвесторов стремилась к тому, чтобы избежать афиширования своего участия в этих мероприятиях. НДА – это лицо, фигурирующее в двухстороннем договоре. Он, заключая соглашение с реальным собственником, становится на учет в реестр, обеспечивая тень настоящему владельцу.

Получается, что номинальному распорядителю право собственности на активы не достается, однако он имеет возможность совершать действия, которые отмечены в договоре между им и владельцем. Чтобы успешно решать задачи, стоящие перед клиентом, посредник должен иметь достаточный уровень профессионализма. Чаще всего НДА становятся депозитарии и брокеры. С первой категорией многие инвесторы столкнулись во время обмена приватизационных чековых бумаг. А с брокерами участникам рынка довелось познакомиться в процессе игры на бирже.

В любой ситуации владелец ценных бумаг заключает соглашение на базе комиссионного вознаграждения. Действует такая схема: клиент занимается поручениями, а распорядитель обеспечивает их выполнение. Вне зависимости от отношений, зафиксированных в договоре, переход права собственности не осуществляется. Помимо этого, НДА выступает в качестве быстрого распространителя существенных сведений о проведенных операциях всем заинтересованным лицам, которые имеют право на их получение.

Счета, которые может эксплуатировать НДА

В нормах современного российского законодательства отмечено, что доверенное лицо имеет право держать у себя две разновидности счетов – коллективный и персональный. Во многих странах такая практика пользуется особой популярностью.

  1. Счет коллективного типа. В рамках этого счета происходит отражение суммарного числа ценных бумаг держателя и общих сведений о них. Данная практика имеет целью сокращение числа расчетных манипуляций и абсолютное совершенствование работы поверенного лица. Помимо этого, происходит сокращение совокупных затрат и рисковых факторов. Недостаток подхода состоит в невозможности отличий активов разных владельцев друг от друга.
  2. Индивидуальный счет. Он содержит на учете акции, которыми владеет только один клиент. Число счетов пребывает в строгой пропорции с количеством нанимателей. В реалиях российской экономики этот подход эксперты считают оптимальным. С другой стороны, за счет подобных действий для продуктивной работы НДА создается несколько «камней преткновения».

Таким образом, номинальный держатель ценных бумаг – это лицо, за которым закреплено определенное количество обязательств.

Права, которыми наделен НДА

Держатель может иметь одно из прав собственности на находящиеся в распоряжении ЦБ:

  • договорное право предполагает передачу акций совместно с предоставлением в адрес НДА полного перечня свобод в отношении оборота документов;
  • общая собственность подразумевает присутствие обособленного пула бумаг, применяется в случае, если держатель пользуется коллективным счетом;
  • индивидуальное право обычно практикуется в государствах, в которых имеется возможность идентификации акций, расположенных на коллективных счетах;
  • наделение ценно бумажным правом – в данной ситуации в соглашении прописывается пункт о соответствующем правовом пакете, который выдается поверенному лицу со стороны клиента.

Обязанности НДА

Заключая договор с реальным владельцем ценных бумаг, их временный держатель принимает на себя множество обязательств:

  • предоставление владельцу ценных бумаг реальной и полноценной информации по первому требованию;
  • обеспечение конфиденциальности сведений, связанных с выполнением операций по активам в отношении третьих лиц.

Преимущества пользования услугами НДА

Если рассматривать вопрос с практической точки зрения, то привлечение к данному процессу профессионалов предполагает несколько плюсов:

  • хорошее владение рыночной ситуацией позволяет специалисту отыскать любые лазейки и определить выход из сложившейся ситуации;
  • работа таких лиц регламентируется законодательством, подразумевающим строгое соблюдение прав и интересов каждой стороны;
  • радует и количество предоставляемых услуг, что дает заказчику возможность обеспечения решения более широкого спектра задач.

Таким образом, «профессия» номинального держателя акций является важной, особенно в сложившихся рыночных условиях. Этот человек берет на себя большое количество обязанностей и помогает реальному владельцу зарабатывать деньги. Но для того чтобы не пожалеть о своем обращении в подобные «конторы», следует выбирать только надежных брокеров и депозитариев.

Конференция ЮрКлуба

номинальный держатель и ОСА

zzz 05 Авг 2005

Коллеги.
Добрый день.

Не могу разобраться вот в чем.

Акционер передал акции в номинальное держание. В реестре, соответсвенно, зарегистрирован номинальный держатель, у акционера со счета в реестре акции списаны.
Нужно провести собрание акционеров.
Возникли такие вопросы.
Вопрос 1: Кого указывать в списке лиц, имеющих право на участие в собрании акционеров — акционера или номинального держателя?
Акционера вроде бы не верно, т.к. акции с его счета списаны, т.е он уже не является зарегитрированным в реестре лицом. Номинального держателя вроде тоже не верно, т.к. он может иметь право только представлять интересы акционера на собраниях, и то если это прямо указано в депозитарном договоре.
С одной стороны п.4 ст.52 ФЗ «Об АО» устанавливает, что «В случае, если зарегистрированным в реестре акционеров общества лицом является номинальный держатель акций, сообщение о проведении общего собрания акционеров направляется по адресу номинального держателя акций, если в списке лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, не указан иной почтовый адрес, по которому должно направляться сообщение о проведении общего собрания акционеров. В случае, если сообщение о проведении общего собрания акционеров направлено номинальному держателю акций, он обязан довести его до сведения своих клиентов в порядке и сроки, которые установлены правовыми актами Российской Федерации или договором с клиентом».
С другой стороны в п.2 ст.51 ФЗ «Об АО» говорится , что «Для составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, номинальный держатель акций представляет данные о лицах, в интересах которых он владеет акциями, на дату составления списка».
Таким образом, не ясно кто же должен быть указан в списке.

Это интересно:  Льготы владельцам медали ордена За заслуги перед Отечеством 2 степени

Вопрос 2: Если уж в реестре зарегистрирован номинальный держатель, и он не может участвовать в ОСА без специального полномочия от акционера, то чем подтверждается право акционера, явившегося на собрание, участвовать на собрании:
1). выпиской со счета депо, или
2). данными от самого номинального держателя, предоставленного в соответсвии с п.2 ст.51 ФЗ «Об АО»?

Если по варианту 2)., то не ясно , если руководствоваться п.2 ст.51 ФЗ «Об АО» , как номинальный держатель может представить данные на дату составления списка, если, «как пить дать», дата предоставления этих данных и дата составления списка не будут совпадать. Как мне кажется, дата предоставления данных будет более ранней чем дата составления списка.

Вопрос 3: если все же в списке указывается номинальный держатель, то для чего установлено требование п.2. ст.51 ФЗ «Об АО»? Неужели как раз для того, чтобы идентифицировать акционера, явившего на собрание и удостоверить его правомочия.

Прошу помочь разобраться.

den-s 05 Авг 2005

Как мне кажется, дата предоставления данных будет более ранней чем дата составления списка.

Я бы посмотрел 27 Постановление ФКЦБ и положение о депозитарной деятельности (депозитарий=номинальный держатель). Там, если мне не изменяет память, этот механизм и сроки более полно прописаны. Кроме того, дата предоставления данных априори не может быть ранее даты, на которую предоставляются сведения. В противном случае, данных, подлежащих предоставлению, просто не существует в природе.

Добавлено @ 14:31
Да и еще, если в списке номинальный держатель, как Вы будете исполнять требование 17/пс о регистрации путем идентификации явившегося акционера с данными в списке лиц.

vbif 05 Авг 2005

Кого указывать в списке лиц, имеющих право на участие в собрании акционеров — акционера или номинального держателя?

до составления списка общество обязано запросить у депозитария информацию а тот обязан ее раскрыть.

Вопрос 3: если все же в списке указывается номинальный держатель,

в списке указываются акционеры. номинальщика там быть не может.
уведомление об ОСА может напрявлятся в его адрес не потому что он якобы включен в список лиц, а потому что ИНОГО адреса нет у общества.
т.е.
Общество направило запрос номинальщику. тот раскрылся НО не указал адреса своих клиентов.
общество включило их в список лиц имеющих право на участие в ОСА но уведомления направило не им (адреса то нет) а номинальщику.

Если номинальщик не раскрылся — акции учитываемые в депозитарии пролетают мимо ОСА.
Сам номинальщик может участвовать в ОСА исключительно на основании доверенности от акционера включенного в список лиц.
т.е. так или эдак Но спрятанный под номинальщиком акционер обязательно раскрывается. в противном случае акции переведенные в номинальное держание не прогаласуют.

как избежать рисков раскрытия владельца акций — это другой вопрос.

zzz 05 Авг 2005

Цитата: Я бы посмотрел 27 Постановление ФКЦБ и положение о депозитарной деятельности (депозитарий=номинальный держатель). Там, если мне не изменяет память, этот механизм и сроки более полно прописаны.

Ответ: я уже смотрел. конкретных сроков там нет, равно как и механизма.

Цитата: Кроме того, дата предоставления данных априори не может быть ранее даты, на которую предоставляются сведения. В противном случае, данных, подлежащих предоставлению, просто не существует в природе.

Ответ: когда я задавал вопрос, я вот что имел в виду. К примеру, СД определил, что список лиц, имеющих право участвовать в ОСА должен быть составлен 30.10. 2005г. Направляется номиналу требование о предоставлении данных, которые в соответсвии с законом должны быть представлены на дату составления списка. Хорошо если именно 30 числа номинал представит эти данные. Но если номинал и эмитент (или регистратор) находятся в разных концах страны, то явно к моменту составления списка данные получены не будут. Следовательно и список сотавлен не будет.
Или другой вариант. Номинал представляет данные, и они приходят именно 30 числа. Но составлены эти данные естественно не на 30 число, т.е. не на дату составления списка, а ранее.
Несостыковочка какая-то. Как быть-то?

Цитата:Да и еще, если в списке номинальный держатель, как Вы будете исполнять требование 17/пс о регистрации путем идентификации явившегося акционера с данными в списке лиц.

Ответ: дак ведь я и понять не могу, кто должен быть указан в списке.

Добавлено @ 14:52
vbif

Если я Вас правильно понял, то лучше еще до принятия решения о созыве собрания запросить данные от номинальщика, или в крайнем случае рассчитать так время составления списка, чтобы от номинальщика пришли данные для своевременного сотавления списка?

Но при этом мне все-равно пока не ясно как соблюсти требование п.2 ст.51 ФЗ «Об АО», что такие данные должны быть представлены ИМЕННО НА ДАТУ СОСТАВЛЕНИЯ СПИСКА. Или это понимать как то, что данные должны прийти к дате составления списка?

Спасибо за ответ.
С уважением.

vbif 05 Авг 2005

К примеру, СД определил, что список лиц, имеющих право участвовать в ОСА должен быть составлен 30.10. 2005г. Направляется номиналу требование о предоставлении данных, которые в соответсвии с законом должны быть представлены на дату составления списка. Хорошо если именно 30 числа номинал представит эти данные. Но если номинал и эмитент (или регистратор) находятся в разных концах страны, то явно к моменту составления списка данные получены не будут. Следовательно и список сотавлен не будет.

вы что то путаете.
ответьте себе на вопрос когда (какого числа ) СД принимает решение о дате составления списка лиц. сколько дней разницы между заседанием и датой закрытия списка?
дальше. сколько дней есть у номинальщика для раскрытия с учетом применимых НПА?
для чего вообще закрывается и составляется список?

вы торопитесь задавать вопросы вместо того что б просто на графике себе нарисовать:
дату заседания СД.
дату закрытия списка.
дату направления запроса номинальщику.
количество дней отведенных ему для ответа.
направление уведомлений и/или бюлетеней по составленному списку.
и.т.д.

Ответ: дак ведь я и понять не могу, кто должен быть указан в списке.

закон прямо отвечает: только акционеры.

den-s 05 Авг 2005

К примеру, СД определил, что список лиц, имеющих право участвовать в ОСА должен быть составлен 30.10. 2005г. Направляется номиналу требование о предоставлении данных, которые в соответсвии с законом должны быть представлены на дату составления списка. Хорошо если именно 30 числа номинал представит эти данные. Но если номинал и эмитент (или регистратор) находятся в разных концах страны, то явно к моменту составления списка данные получены не будут. Следовательно и список сотавлен не будет.
Или другой вариант. Номинал представляет данные, и они приходят именно 30 числа.

По-моему, из закона не следует, что если дата составления списка 30.10., то и фактически он составляется 30.10. По-моему, он вообще может быть составлен так, чтобы соблюсти 50 дневный срок, установленный ст. 51, и 20 срок уведомления — уведомлять надо по адресам указанным в списке. То есть, срок для составления списка практически 30 дней, еслит все остальное быстро сделаете.

Добавлено @ 15:00
Может быть я не так Вас понял?

vbif 05 Авг 2005

Если я Вас правильно понял, то лучше еще до принятия решения о созыве собрания запросить данные от номинальщика, или в крайнем случае рассчитать так время составления списка, чтобы от номинальщика пришли данные для своевременного сотавления списка?

zzz 05 Авг 2005

Цитата: закон прямо отвечает: только акционеры.

Ответ: да, я понял. Спасибо.
Возможно, я излишне формализую процедуру представления данных, прописанную в законе относительно именно даты представления данных к дате составления списка. Попробую разложить на графике, но почему-то склоняюсь к тому, что в жизни не всегда получается, что дата представления данных ( при этом не дата их получения) = дате составления списка. А если это так — то формально это нарушение.

vbif 05 Авг 2005

По-моему, из закона не следует, что если дата составления списка 30.10., то и фактически он составляется 30.10. По-моему, он вообще может быть составлен так, чтобы соблюсти 50 дневный срок, установленный ст. 51

совершенно верно. разве что 50 дней это максимальная дата. так же как и 65 дней в случае с ротацией СД.

короче. все здесь нормально и все схлопывается.
проболемы могут возникнуть из за нерадивости номинальщика НО это его проблемы. и именно он ответит перед своими клиентами за несвоевременное раскрытие которое он кстати может сделать и как правило делает в порядке предусмотренном ОТДЕЛЬНЫМ соглашением с регистратором.
Добавлено @ 15:08
главное, чтоб регистратор своевременно направил номинальщику требование о раскрытии

zzz 05 Авг 2005

Цитата: По-моему, из закона не следует, что если дата составления списка 30.10., то и фактически он составляется 30.10. По-моему, он вообще может быть составлен так, чтобы соблюсти 50 дневный срок, установленный ст. 51, и 20 срок уведомления — уведомлять надо по адресам указанным в списке. То есть, срок для составления списка практически 30 дней, еслит все остальное быстро сделаете.

Ответ: но ведь дата составления списка определяется и утверждается СД. К примеру ч.1 ст.54 ФЗ «Об АО»: » При подготовке к проведению общего собрания акционеров совет директоров (наблюдательный совет) общества определяет:
. дату составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров».
То сеть дата, по моему мнению, должна быть определена конкретно. И если дата определена, то и список должен быть составлен на эту дату, и как следствие на эту дату учтены все акционеры имеющие право участвовать в ОСА .

Это интересно:  Возврат одежды в магазин: можно ли вернуть товар, например, шубу, получится ли обойтись без чека, как составить претензию и когда покупатель получит деньги?

Ответ: из чего я понимаю, что Вам стало не интересно обсуждение?

vbif 05 Авг 2005

То сеть дата, по моему мнению, должна быть определена конкретно. И если дата определена, то и список должен быть составлен на эту дату, и как следствие на эту дату учтены все акционеры имеющие право участвовать в ОСА .

вы опять не понимаете.

не буду я за вас думать.
напрягитесь .
зачем нам список лиц?
вы знаете ответ на этот вопрос?
для какого действия он нам нужен обществу?
не торопитесь отвечая на этот вопрос «для регистрации участников собрания».
есть действия которые общество обязано сделать ПОСЛЕ проведения заседания СД и назначения даты ВОСА но не позднее чем за несколько дней до ВОСА. и именно для этого действия Обществу и нужет список лиц.
напряглись?
да . именно. речь идет об уведомлении о проведении ОСА и направленнии бюлетеней для голосования.

отсюда, последнее напряджение мысли.
сколько дней у вас есть с момента проведения СД и ДО момента направления уведомлений/бюлетеней акционерам об ОСА?

вот все это время и есть время в течении которгго ваш регистратор совместно с номинальщиком будут составлять список лиц имеющих право на участие.
понимаете?
если дата заседания СД у вас 1 го числа то определив 1 е чило датой составления списка лиц, у вас всегда может быть не менее недели на его составление.

Resident 05 Авг 2005

То сеть дата, по моему мнению, должна быть определена конкретно. И если дата определена, то и список должен быть составлен на эту дату, и как следствие на эту дату учтены все акционеры имеющие право участвовать в ОСА .

По-моему, уже понятно достаточно пояснили этот момент.
СД определяет дату. Жизнь идет дальше, акционеры продолжают совершать сделки, акции переписываются. Но номинальщик раскроется по состоянию на дату, указанную СД.
К сроку раскрытия информации о предстоящем собрании (или сообщении с предложением выдвинуть кандидатов) Общество должно иметь составленный список лиц по состоянию на дату, определенную СД.

Ответ: из чего я понимаю, что Вам стало не интересно обсуждение?

Прежде всего из Вашего вопроса стало понятно, что Вы не изучили предварительно ключевую статью ФЗ по вопросу данной темы.

vbif

закон прямо отвечает: только акционеры.

. сорри, а д.у.?

vbif 05 Авг 2005

Resident
сорри. забыл

Объявление

Номинальный держатель — в чем смысл?

  • Регистрация: 02.07.2001
  • Сообщений: 743

Комментарий

  • Регистрация: 11.05.2001
  • Сообщений: 1733

Комментарий

  • Регистрация: 02.07.2001
  • Сообщений: 743

Комментарий

  • Регистрация: 18.05.2001
  • Сообщений: 477

от ить чё творит.
ну-ка, ZUK, раскажи нам, бестолковым, как это можно спрятаться за номини, при его обязанности раскрывать по запросу информацию?
За офшором можно спрятаться, за номини- нет.

про » ОЧЕНЬ часто номини при этом. » не хочется даже говорить

хотелось бы мне узнать также и про то, как На Западе. — они кроме всего прочего управляют твоими акциями при жестком разделении на custody и брокерские-управляющие компании.

раскажете? или это дорогая информация?

Рейтинг 30-ти крупнейших депозитариев (ТОП 30)
по величине рыночной стоимости РС(деп) принятых на
хранение/учет эмиссионных ценных бумаг депонентов (на 31.12.2001)

пояснять ещё надо для чего они нужны, кому и чем полезны?

прячут, гоняют.

«павлины» говоришь. ха. (с) красноармеец Сухов

Комментарий

  • Регистрация: 24.10.2001
  • Сообщений: 283

Комментарий

  • Регистрация: 11.05.2001
  • Сообщений: 1733

Комментарий

  • Регистрация: 02.07.2001
  • Сообщений: 743

Комментарий

  • Регистрация: 18.05.2001
  • Сообщений: 477

Прячут и т.д. депозитарии возможно и не первой десятки. Но прячут — это фаХт.

про неофициальные пути и про коллег, которые в своих депозитариях и регистраторах «решают вопросы», говорить бестолку.

крупные страховые компании занимаются «зарплатными схемами» и отказываясь от них ( в последнее время) быстро становятся НЕ крупными.
это значит, что они нужны клиентам «для ЭТОГО».

а крупные депозитарии «прятками» не занимаются и не мельчают, бо НОМИНИ нужен не для ЭТОГО.
от такие не сложные размышления.

Переведение акций дочек в номинальное держание — это дает какую-либо страховку, от недружественного поглощения?

нет.
(если интересует эта тема, рекомендую полазить по форуму. помню я где-то читал здесь интересный материальчик о недружественных поглощениях. )

И вообще, какие плюсы оно дает?

что значит «плюсы». кому «плюсы». номини/депозитарий это инфраструктура рынка. какие плюсы дает наличие асфальтированных дорог?

было в форуме такое обсуждение «Депозитарное обслуживание — а нужно ли?»
там я постил кусочек из аналитической бумажки на тему «Что надо. чтоб стать крутым депозитарием».
думаю, что ответ на вопрос «как привлечь клиента» является обратной стороной вопроса «зачем клиенту депозитарий».

Комментарий

  • Регистрация: 11.05.2001
  • Сообщений: 1733

Комментарий

  • Регистрация: 11.05.2001
  • Сообщений: 1733

Комментарий

  • Регистрация: 02.07.2001
  • Сообщений: 743

Комментарий

  • Регистрация: 13.09.2000
  • Сообщений: 581

Елы-палы, все перемешали нафиг.
Давайте уж для начала разделим мухи и каклеты: понятия депозитария и номинального держателя. Депозитарий — это тот, который Ваши права учитывает. А номинальный держатель — это тот, кто за Вас в реестре (или вышестоящем депозитарии) записан. При этом номинальным держателем по нашему законодательству может быть только депозитарий (раньше еще вродь и брокера могли быть записаны не имея депозтарной лицензии). В настоящий момент почти каждый уважающий себя брокер — депозитарий.
На вопрос зачем нужен депозитарий — ну так это ж часть системы учета прав, как ритейл в торговле. В отличие от реестра депозитарий работает с абсолютно любыми эмитентами и ввиду наличия конкуренции в этом сегменте рынка делает это гораздо оперативнее Да еще и географический аспект — купив акций Сургута или Иркутскэнерго поедете ли Вы в туды с передаточным?

Ну а что касается перегонки бумаг внутри депозитария задним числом — так тоже самое, конкуренция подталкивает . Всякое бывает, особенно в период недоразвитого капитализма с нечеловеческим лицом

Комментарий

  • Регистрация: 11.05.2001
  • Сообщений: 1733

Комментарий

  • Регистрация: 18.05.2001
  • Сообщений: 477

Комментарий

  • Регистрация: 13.09.2000
  • Сообщений: 581

Ops
Попытка № 2
Если нам нужно отсутствие записи о себе в реестре — это номини. А если нужен более гибкий и удобный учет прав — это депозитарий. Номини в отличие от депозитария в его классическом понимании заводится не для того, чтобы делать сделки. Понятно, что и то и другое выглядит как учет бумаг в депозитарии, просто цели разные.

Комментарий

  • Регистрация: 02.07.2001
  • Сообщений: 743

Комментарий

  • Регистрация: 11.05.2001
  • Сообщений: 1733

Комментарий

  • Регистрация: 13.09.2000
  • Сообщений: 581

Комментарий

  • Регистрация: 24.05.2001
  • Сообщений: 181

Комментарий

  • Регистрация: 13.10.2000
  • Сообщений: 416

Пришел к нам как-то физик — акционер. Скажите, говорит, как мне акции мои продать. Мы его спрашиваем, где акции? Он говорит, что дома.
— Ну, принесите.
Приносит выписку из реестра.
— Это не акции, это выписка. А акции ваши в реестре учитываются.
— Да пусть учитываются где хотят, вот возьмите акции.
Протягивает выписку.
— Нет, Вам нужно в реестре акции перерегистрировать.
— Да не нужно мне в реестр. Я вам так акции отдам. Вот возьмите.
— Это не акции.
— Акции. Вот написано же «акции обыкновенные…».
— Нет выписка. Вот же написано «выписка. «.
— Ну не хотите покупать, так и скажите

Я так просто вспомнила, чесн слово.

Комментарий

  • Регистрация: 18.05.2001
  • Сообщений: 477

так, sanyek уже сделал выводы для себя, но меня это не остановит.
ща я вам. скажу то, что «накипело».

ZUK
А Ops на меня накинулся, барыгой каким-то выставил

это не я тебя выставил, а ты СЕБЯ выставил, заявив, что номини нужно для «решения вопросов».
и себя, и НАС.
тебя побить за это надо. больно.

с постом «Нуууу. Системы» я, в принципе, согласен. в общих чертАх.

Yurick
Если нам нужно отсутствие записи о себе в реестре — это номини
не могу себе представить ТАКУЮ нужду, учитывая, что такое «замещение» не ведет к сокрытию реального собственника, как говорилось ранее.

глЫбоко копаете. . попытки, в обсуждении текущего положения дел на рынке, оперировать «классическими пониманиями» и вспомнить откуда «растут ноги», как/где родился номини, на мой взгляд, излишни.
потому как:
— как это не влияет на «ход колес»?
— это «классическое понимание» далеко не факт, имхо

sanyek
я скажу вам как родному, номинальное держание и депозитарная деятельность (для эмиссионных ценных бумаг) являются двумя сторонами одной и той же медали и одно без другого не возможно, т.к. быть номини без депозитарной лицензии нельзя, а вести депозитарный учет бумаг, по которым ты не являешься номини, не возможно.

возвращаясь к вашему вопросу.
1. Если вы просто «сидите на пакете акций», то вам ЭТО возможно действительно не надо.
ведь КТО будет платить за пустую «замену» в реестре акционеров своего имени на имя номини или за то, что номини будет просто хранить ваши ценные бумаги («протирать електронной тряпочкой електронные счета депо»).

Вывод: Если вы «стоите», то вам ОНО не надо, но если вы собираете «двигаться». то никуда вы не денетесь, придете в депозитарий и передадите бумаги в номини

Статья написана по материалам сайтов: utmagazine.ru, biznesluxe.ru, 2018-god.com, forum.yurclub.ru, bankir.ru.

»

Помогла статья? Оцените её
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock detector