+7 (499) 322-30-47  Москва

+7 (812) 385-59-71  Санкт-Петербург

8 (800) 222-34-18  Остальные регионы

Звонок бесплатный!

Оборачиваемость кредиторской задолженности является показателем

Финансово-экономический анализ функционирования организации в рыночных условиях имеет большое значение и представляет собой функцию по управлению организацией. Конечной задачей финанализа является оценка объективного состояния работы фирмы.

Одним из приоритетных направлений экономического анализа служит изучение и оценка задолженности перед кредиторами.

Задолженность кредиторская состоит из долговых обязательств фирмы в пользу третьих лиц.

Структура «кредиторки» выглядит следующим образом:

  1. неоплаченные счета подрядчиков и поставщиков за предоставленные услуги, товары;
  2. недоимка по уплате налогов и сборов в бюджет и внебюджетные фонды;
  3. задолженность по заработной плате пере персоналом организации;
  4. долги перед займодавцами и кредитными учреждениями, а также другими кредиторами.

Значимость исследования долговых обязательств объясняется достаточно большим объемом «кредиторки» в текущих пассивах организации. А колебания значений Кт задолженности существенно влияют на изменение ликвидности и платежеспособности компании.

Исследование кредиторских обязательств организации осуществляется на основе данных финотчетности: форм №1, 5 бухгалтерского баланса. В расчетах определенных данных оборачиваемости кредиторской задолженности также используются сведения из отчета о финансовых результатах (ф. №2).

Обратите внимание: для полного и правильного анализа оборачиваемости Кт задолженности необходимо проанализировать оборачиваемость Дт задолженности.

Содержание

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Оборачиваемость Кт задолженности характеризуется скоростью возврата долгов, образовавшихся в результате хозяйственной деятельности компании перед снабженческими организациями.
Коэффициент оборачиваемости Кт задолженности определяется в соответствии с формулой:

  • Коб – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Соответствует количеству проплат долговых обязательств за отчетный промежуток времени;
  • В – выручка от реализации, стр.2110 ф.№2 Баланса;
  • Ктнп – значение кредиторской задолженности на начало анализируемого этапа, стр.1520 ф.№1 Баланса;
  • Кткп – значение кредиторской задолженности на конец исследуемого периода, стр.1520 ф.№1 Баланса.

Рост Коб по сравнению с показателями предыдущего периода говорит об увеличении скорости возврата задолженности, уменьшение – означает как возникновение проблем по оплате долговых обязательств, так и результативную организацию работы с кредиторами по срокам и графика платежей.

Наряду с подсчетом «числа оборотов» Кт задолженности, производят расчет оборота в днях по следующему алгоритму:

Кобд – коэффициент оборачиваемости в днях;
Коб – коэффициент оборачиваемости Кт задолженности.
Результат расчета показывает временной период в днях, в рамках которого счета, выставленные поставщиками остаются неуплаченными.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)

Оборачиваемость кредиторской задолженности — это аналитический показатель, характеризующий скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками. Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности необходим как для анализа состояния собственной финансовой устойчивости, так и для оценки платежеспособности контрагентов-покупателей.

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.

Какие данные содержатся в бухгалтерском балансе, можно узнать из статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».

О различных методиках анализа бухгалтерского баланса рассказано в материале «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия».

Расчет коэффициента оборачиваемости можно произвести 2 способами. В первом случае показатель выводится через себестоимость проданной продукции:

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

СПТ — себестоимость проданных товаров;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода.

Во втором случае коэффициент оборачиваемости рассчитывается через выручку.

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность.

Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.

Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.

Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.

Оценка платежеспособности контрагентов

Для правильного построения взаимоотношений с покупателями также можно использовать анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.

При заключении договоров с покупателями нужно понимать, является ли контрагент платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно вести речь.

В этом случае помимо коэффициента оборачиваемости можно вычислить период оборота кредиторской задолженности:

ПОКЗ — период оборота кредиторской задолженности;

Т — количество дней в анализируемом периоде;

Это интересно:  Как найти земельный участок по кадастровому номеру?

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Полученное значение показывает период погашения обязательств организации перед поставщиками. Высокий период оборота кредиторской задолженности говорит о проблемах с платежеспособностью. При заключении договоров период оборота кредиторской задолженности контрагента нужно сопоставить с предполагаемой отсрочкой платежа. Если показатель выше отсрочки, то велика вероятность того, что покупатель будет задерживать оплату.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности дает представление о способности организации рассчитываться по долгам перед поставщиками. Высокая оборачиваемостьсвидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности. Низкая оборачиваемостьпозволяет использовать кредиторскую задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.

Расчет и анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности является показателем времени, за которое компания оплачивает собственную задолженность перед контрагентами, например, поставщиками. В общем смысле период оборота позволяет оценить платежеспособность компании, что важно для поставщиков и подрядчиков при принятии решений о сотрудничестве с данным предприятием. Также инвесторы используют этот показатель в процессе оценки компании, и также учитывают его при принятии решения о вложении своих средств.

Основные показатели оборачиваемости

Аналитики разного уровня используют для оценки предприятий период оборота кредиторской задолженности (КЗ). Ключевые метрики оборота кредитной задолженности:

  • Коэффициент оборачиваемости;
  • Оборот в днях.

Коэффициент может рассчитываться на основе данных финансовой отчетности по общепринятой формуле:

Оборачиваемость КЗ = Стоимость реализованного товара/Средняя величина КЗ

В экономическом смысле под стоимостью реализованного товара здесь понимается сумма себестоимости продаж и изменения запасов за период. Средняя величина КЗ считается как среднее суммы величин задолженности на начало и на конец периода. Более развернутая формула выглядит так:

Коэф.об.КЗ = (Себ. продаж + (запасы на конец периода — запасы на начало периода))/((Кред. задолж. на конец периода + Кред. задолж. на начало периода)*0,5)

Эту формулу можно применить к любой компании, которая публикует свою финансовую отчетность. Важно обратить внимание на сопоставимость показателей с учетом НДС: часто неопытные аналитики допускают ошибку, ставя в числитель и знаменатель несопоставимые показатели, например, себестоимость продаж с учетом НДС, а кредиторскую задолженность без учета НДС.

Кроме коэффициента рассчитывают оборачиваемость кредиторской задолженности в днях, формула которой выглядит так:

Оборачиваемость КЗ = 365/Коэффициент оборачиваемости КЗ

Когда рассматривается период оборота кредиторской задолженности, формула показывает среднее количество дней, которое проходит с момента оказания компании услуги до ее оплаты.

На практике также используется расчет по упрощенной формуле с использованием в числителе выручки:

Коэф.об.КЗ = Выручка/Среднегодовая величина КЗ

Зачастую пользователям финансовой отчетности необходимо рассчитать этот коэффициент, по данным бухгалтерского баланса. Это можно сделать с помощью следующих формул:

  1. Окз = стр. 2120 + (стр.1210кп — стр.1210нп))/(стр.1520нп + стр.1520кп) х 0,5
  2. Окз = стр. 2110/(стр.1520нп + стр.1520кп) х 0,5

Значения коэффициента

Согласно Приказу Минэкономразвития России № 373/пр, длительность оборота КЗ не может превышать 40 календарных дней.

В управленческом смысле нормальное значение этого показателя может зависеть от множества различных факторов, например, отрасль, размер предприятия и т. д. С точки зрения предприятия, иметь низкий коэффициент выгоднее, ведь это означает, что денежные средства дольше лежат на счетах компании и используются на финансирование текущей деятельности, причем бесплатно, поскольку это не долг. В случае кредитования в банках или через различные инструменты финансового рынка компания платила бы за пользование средствами проценты, а КЗ не имеет такого требования.

С точки зрения поставщиков и подрядчиков, более выгоден высокий показатель оборачиваемости КЗ, поскольку кредитор заинтересован в более быстрой оплате своих услуг, и охотнее сотрудничают с компаниями с высоким коэффициентом оборачиваемости.

Анализ кредиторской задолженности

В первую очередь показатель скорости оплаты полученных товаров и услуг играет важную роль в оценке ликвидности компании. Часто считают соотношение показателей оборота дебиторской и кредиторской задолженности, в результате получается новый коэффициент: если он больше единицы (то есть дебиторская задолженность оборачивается быстрее, чем кредиторская), то для компании это положительный фактор в плане взаимодействия с поставщиками и подрядчиками.

Высокое значение коэффициента оборачиваемости КЗ также говорит о финансовой стабильности компании: у нее всегда есть денежные средства на оплату получаемых товаров и услуг. Показатель может увеличиться как за счет сокращения размера задолженности, так и за счет улучшения операционных показателей (рост продаж или снижение себестоимости).

Таким образом, анализ кредиторской задолженности используется компаниями для внутреннего управления, а также для взаимовыгодного сотрудничества с поставщиками и покупателями. Оганизации анализирует свой период оборачиваемости, чтобы балансировать между выгодным финансированием своей деятельности и хорошей репутацией. Кроме того, компании полезно знать оборачиваемость КЗ своих покупателей, чтобы понимать, насколько быстро она получит оплату за свои товары и услуги.

Оборачиваемость кредиторской задолженности + формула расчета и анализ

В данной статье мы разберем формулу расчета и экономический смысл коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности компании или в бизнес-плане.

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности (англ. Accounts Payables Turnover) – финансовый показатель, относящий к группе «Деловой активности» (Оборачиваемости) предприятия и характеризующий скорость погашения обязательств перед заемщиками и кредиторами. Коэффициент отражает количество раз, которое предприятие может рассчитаться с размером кредиторской задолженностью за отчетный период (на практике, год или квартал). Данный показатель используется менеджерами для проведения экспресс-диагностики финансового состояния предприятия.

Это интересно:  Номинальная и реальная заработная плата - в чем отличие

Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностиокз) представляет собой отношение выручки от продаж продукции к средней величине кредиторской задолженности. Данные для расчета коэффициента берутся из бухгалтерской отчетности предприятия (см. Пример оценки коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «НЛМК»).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по балансу организации рассчитывается:

Период оборота кредиторской задолженности

В отечественной практике помимо расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывают период оборота (Tокз), который показывает количество дней необходимое для погашения кредиторской задолженности.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Единого нормативного значения для всех показателей оборачиваемости не существует. Каждое предприятие устанавливает собственные допустимые уровни коэффициента. Чем выше оборачиваемость кредиторской задолженности, тем больше активность фирмы в получении доходов от продаж по отношению к заемным средствам. Часто данный показатель сравнивают с оборачиваемостью дебиторской задолженностью (Кодз).

Значение коэффициента

Анализ финансового состояния предприятия

Для обеспечения финансовой устойчивости организации необходимо разработать механизм взаимодействия с кредиторами и политику управления кредиторской задолженностью. Чрезмерный размер заемного капитала увеличивает риск банкротства, но в тоже время оперирование бизнесом только собственным капиталом приводит к снижению рентабельности, а, следовательно, и конкурентоспособности в долгосрочной перспективе. Более подробно про коэффициенты оборачиваемости читайте в статье: «Коэффициенты оборачиваемости. 6 формул показателей«.

Видео-урок: «Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО «Газпром»

Резюме

Оборачиваемость кредиторской задолженности является важным показателем финансовой устойчивости организации. Менеджменту предприятия необходимо оперативно отслеживать любые негативные изменения данного показателя. Для проведения комплексного финансового анализа необходимо использовать также коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности. Если вам нужен кредит для бизнеса или как физическому лицу, то рекомендую аналитический сайт → «Нужен кредит«.

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Период оборачиваемости кредиторской задолженности

Желание увеличить активы организации за счет кредитования не всегда оправданы. Эта статья посвящена вопросам эффективности менеджмента предприятия, поэтому поговорим, что представляет собой период и длительность оборота кредиторской задолженности.

Учитывайте, что такие величины показывают, насколько компания ликвидная, и говорят о качестве работы управляющего фирмой.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Базовые знания

Чтобы вникнуть в тему глубже, начнем разговор с изучения терминов. Оборачиваемость кредиторской задолженности является показателем добросовестного погашения финансовых обязательств организации перед контрагентами. Соответственно, здесь важна скорость расчета и время, которое прошло с момента продажи товара до дня выплаты кредитору. Величина используется для анализа и контроля финансовой политики руководства.

Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает, насколько эффективно ведется управление предприятием. Кроме того, здесь учитывается и динамика развития компании в сравнении с отдельными периодами. Отметим, что при возникновении негативных тенденций тут уместно пересмотреть политику управляющего, которая касается финансовых дел.

В условиях изменчивости экономики такие меры предотвращают банкротство и другие неприятные последствия.

Конечно, показатели такой величины изменчивы и определяются в конкретных обстоятельствах. Правда, экономисты рекомендуют периодически проводить анализ изменений, чтобы вовремя заметить проблемы в финансовой деятельности организации. Кроме того, игнорирование расчетов по кредитованию компании приводит к судебным процессам и увеличению финансовых потерь.

Учитывайте, что значение уместно рассчитывать, основываясь на информации, которая отражена в бухгалтерском балансе предприятия. Кроме того, тут допустимо брать величины лишь за интересующий период, а не делать выборку по отдельным кредитам. Грамотный контроль и изучение этого обстоятельства гарантирует отражение реальной картины дел организации и взаимоотношений с контрагентом.

Определение формул и зависимости

Теперь узнаем, какие обстоятельства влияют на изменение рассматриваемого значения. Оборачиваемость кредиторской задолженности зависит от следующих факторов:

  • себестоимости товаров;
  • конечной стоимости для реализации продукции;
  • ставок налогообложения.

Кроме того, важным аспектом тут становится область, в которой работает предприятие. Чтобы дать окончательную оценку величине, финансисты вычисляют период, который считается в днях, и коэффициент, указываемый в разах.

Если говорить о периоде оборачиваемости, здесь уместно помнить, что такая величина рассчитывается по формуле: Т= 360/К. В этом случае «К» показывает значение коэффициента оборота, а число «360» – условный расчет на количество дней в году. Иногда это значение меняют на «365».

Причем срок оборачиваемости кредиторской задолженности – аспект, который позволяет уточнить, успевает ли компания расплатиться по счетам на протяжении отведенного кредитором периода.

Вторым показателем тут становится коэффициент, определяемый по формуле: К= ДВ/Скз. Здесь значение «ДВ» означает дневную выручку и определяется делением общей выручки компании на число дней рассматриваемого периода. Величина «СКЗ» показывает среднюю задолженность перед кредитором и вычисляется средним арифметическим показателем между суммой долга на начало и конец нужного временного интервала.

Учитывайте, что для полноценного комплексного анализа рассчитываются обе величины на несколько отдельных промежутков времени. Затем проводится сравнение полученных значений, чтобы выявить, повысился ли финансовый потенциал предприятия или же длительное игнорирование проблемы ведет к краху компании.

Немного о времени

Отдельного внимания в этом случае заслуживает оборачиваемость кредиторской задолженности в днях. Этот фактор говорит, насколько быстро предприятие готово рассчитываться с кредитором. Соответственно, величина косвенно указывает на целесообразность работы с этим контрагентом – ведь условия выплат разнятся, и руководителю компании уместно выбрать подходящие для предприятия сроки и порядок взносов платежей.

Это интересно:  Какие существуют способы получение земли под гаражом в собственность

Однако здесь важно помнить и о грамотном распоряжении финансами фирмы – ведь неэффективные вложения в продукцию с низким спросом чреваты сложностями с последующей реализацией, а значит, тут появляются и проблемы с расчетом. Помните, что задержка с платежами грозит обернуться просроченной задолженностью. В этом случае предприятие рискует попасть на судебное заседание о принудительном взыскании выплат.

По указанным причинам руководителю уместно периодически проводить инвентаризации счетов. Подробнее о процедуре читатели узнают по этой ссылке.

Отметим, что игнорирование выплат контрагенту и после вынесения судом решения о принудительном взыскании долга чревато и уголовной ответственностью руководителя. Здесь уместно вовремя отслеживать финансовые поступления и фиксировать убытки, чтобы не стать жертвой беспечного подхода к ведению дела.

Аспекты анализа

Теперь обсудим, как выглядит анализ оборачиваемости кредиторской задолженности. Первым правилом тут становится комплексная оценка обязательств перед кредиторами и дебиторки компании. Однако вопросы, касающиеся изменений показателей сроков оборачиваемости кредиторской задолженности, важно сделать приоритетной задачей при контроле финансовых потоков.

Отметим, что усредненного норматива для коэффициента или периода оборотов заемных средств нет, этот показатель определяется индивидуально с учетом специфики работы компании. Однако увеличение количества дней при расчете сроков оборачиваемости – тревожный симптом, который говорит о потере платежеспособности фирмы. Этот момент свидетельствует, что условия кредитора не соответствуют возможностям дебитора.

Подобный результат отражает, что потребность компании в притоке оборотного капитала растет, а имеющиеся средства не удовлетворяют текущих потребностей.

Учитывайте, что увеличение коэффициента в подобных ситуациях негативно сказывается на производственном процессе компании – предприятие становится бесплатным донором кредитора в ущерб собственному капиталу. Чтобы исправить ситуацию, управляющему целесообразно пересмотреть порядок взыскания дебиторской задолженности с контрагентов и согласовать графики денежных поступлений и затрат.

Соответственно, идеальным вариантом тут становится расчет с дебиторами до момента, когда наступает крайний срок выплат кредитору. Отдельным моментом становится и анализ коэффициента оборачиваемости. Рост значения говорит о стабильности, однако в таких случаях целесообразно сравнивать величину с аналогичным показателем долгов дебиторов. Если заемные ресурсы превышают размеры оборотного капитала, уместно принять антикризисные меры.

Подробнее о значениях величин

Остановимся на детальном рассмотрении значения сроков оборачиваемости. При падении показателя финансисты говорят, что для проведения работ предприятие использует собственные средства и не нуждается в финансировании извне. Кроме того, этот сигнал говорит о повышении платежеспособности и ликвидности фирмы.

Увеличение значения свидетельствует о производстве, которое работает в кредит. Соответственно, долгосрочные перспективы таких действий плачевны. Постоянное использование отсрочек по платежам приводит к ситуациям, когда погасить задолженность уже невозможно. Следствием таких действий становится накопление просроченных платежей и негативная деловая репутация.

Рекомендации экономистов и нюансы

Владея методиками грамотного менеджмента, руководителю удастся выровнять ситуацию, даже при плачевных показателях, когда объемы кредиторской задолженности в несколько раз превышают собственный капитал. Избежать подобных проблем удастся при вовремя проведенном анализе – этот прием снижает опасность неконтролируемого роста долгов компании.

Если рассматривать сроки оборачиваемости этой величины, здесь уместно отметить, что неспособность расчета с контрагентом ведет и к падению деловой репутации организации. А подобный фактор негативно влияет на финансовые дела предприятия. Не забывайте учесть этот нюанс. Кроме того, тут уместно вести сравнительную характеристику показателей, отталкиваясь от цифр, которые отражены в балансе.

Обязательным действием здесь становится и изучение соотношения займов организации к потенциальному финансовому притоку средств. Подробнее о таких нюансах читатели узнают по этой ссылке.

Темпы наращивания оборотов или падения экономики нуждаются в постоянном фиксировании и анализе. Поскольку такой фактор показывает платежеспособность и устойчивость компании, здесь не удастся проигнорировать текущие сверки информации по расчетам с кредиторами.

Что касается соотношения величин оборачиваемости задолженностей организации, тут сотрудникам экономического отдела потребуется детальное исследование причин, которые привели к полученному результату.

Как видите, рассматриваемый вопрос нуждается в специальной подготовке управляющего фирмой. Ведь человеку, который отвечает за финансовую стабильность, уместно вовремя определить причину падения экономических показателей, чтобы устранить негативные обстоятельства. Беспечность же в подобных вопросах приводит к банкротству и потере имиджа компании.

Не нашли ответа на свой вопрос?
Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:

Статья написана по материалам сайтов: votbankrot.ru, nalog-nalog.ru, sovety.guru, finzz.ru, lichnyjcredit.ru.

»

Помогла статья? Оцените её
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock detector